Bom dia ADVFN 04.03.10 - Livro Bege: bolsas caem após relatório

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Agenda do investidor para esta quinta-feira

Hoje iniciam reuniões no Banco Central da Inglaterra e Banco Central Europeu para definição das políticas monetárias. No Brasil teremos a divulgação da Pesquisa Industrial Mensal: Produção Física Regional, pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística), relatório produzido desde a década de 70, com indicadores de curto prazo relativos ao comportamento da indústria extrativa e de transformação. Nos Estados Unidos o Departamento do Trabalho mostra o número de pessoas a solicitar o Pedido de Seguro-Desemprego pela primeira vez. Serão divulgados os índices de Produtividade e Custos da Mão de Obra norte-americana do quarto trimestre. O Departamento do Comércio publica os dados relativos aos Pedidos às Fábricas (bens duráveis e não duráveis) de janeiro.

Livro Bege: bolsas caem após relatório

Ontem foi divulgado o Livro Bege, relatório com informações de economistas, analistas financeiros, acadêmicos e gestores das principais empresas dos EUA, produzido pelo FED, banco central do país. A economia norte-americana continua se recuperando, entretanto agora são somente nove (de um total de doze) os distritos em crescimento, ao contrário dos dez do último relatório. O consumo é o principal estimulante da economia, entretanto os níveis do desemprego e crédito ainda são preocupantes. Após a divulgação do relatório as bolsas iniciaram queda, tendência que perdurou até o final o dia, fazendo o Ibovespa e o índice Dow Jones fecharem em baixa.

Our Mood for Today 02.03.10

Good Morning!

Had today an interesting discussion with one of the traders in here and have to say that we have the same opinion about current and future momentum of the Global Markets and Brazilian Ones particularly. Our main thesis is that Brazil should continue to be one of the stars of the investor's portfolio constellation. Different from the past where at the first moment portfolio managers used to define the asset class and then the location and countries to put the money to work, nowadays it seems to us that the process is a little different with investors starting their allocation analysis and definitions by the locations (focusing on the places with growth potential) and them choosing the asset class to invest on these places. With that in mind and given the good growth perspectives of Brazil we should definitely continue to receive an important part of investor's allocation. The levels to get in will depend on each asset and market but no doubt about the global trend...

This week Mr. Jim O'Neil, of Goldman Sachs, have participated on a conference in Rio de Janeiro and presented some statistics comparing just the BRIC countries. Of course that we should be better positioned when compared with Russia and India but, the interesting point is that when you take into consideration not just numbers but the entire economic environment (institutions, diversification of our economy, local demand, democracy, etc), we could also consider Brazil as a better place to invest when compared with China...

FGV announced the IPC-S for the week ending February 22. The index rose 0.84%, above our expectations (0.82%) and slowing compared with the second four-week moving average in the month (1.04%). The main source of downside pressure were dilution of the annual school fee reset and São Paulo bus fare hike, but cooler food prices also contributed to the deceleration.

IBGE announced also the February IPCA-15. It came in line with our expectations with a rise of 0.93%, sharply up from the reading for the previous month (0.52%).

Also on Tuesday IBGE publishes its monthly survey of retail sales (PMC), with the findings for December 2009. Our estimates show the headline index staying flat at the margin and rising 10.2% year over year thanks largely to persistently strong sales of office material and computers. Supermarket sales and durables will have contributed most, rising by double digits year over year. The extended index, which includes automotive vehicles and building materials, is estimated to have risen 2.0% at the margin and 17.4% year over year, with auto sales and sales of building materials both growing strongly.

The Central Bank issues its report on the external sector with details of the January balance of payments. Despite a merchandise trade deficit of US$166.0 million, contrasting with a surplus of US$2.1 billion in December, we estimate a decrease in the current-account deficit to US$3.8 billion, from US$5.9 billion in December. The explanation is that profit and dividend remittances were down in January compared with December, when subsidiaries of multinationals typically transfer larger amounts to their parent companies for year-end book closing. A slightly smaller deficit in services will also have contributed. In the capital and financial account, foreign direct investment (FDI) will have reached only US$800 million, reflecting among other things increased global risk aversion and a resulting decrease in the flow of foreign funds despite the potential for economic growth in Brazil in 2010.

Analyzing each market now:

- Currency Market: We keep our call and recommend that if we should do something today would be betting on the upside of the USD for the next trading sessions after the good rally of BRL...

- Interest Rate Market: After the IPCA almost in line with market expectations the weak retail sales will push rates down around here...

- Stock Exchange Market: The profit taking movement should continue during the trading session. Resistance/Support: 68.880/66.730.

- Sovereign and Corporate Debt Market: It seems to me that market should get momentum after a couple of weeks without any Brazilian Name tapping the market. Concerns regarding the Euro Zone has diminished and like mentioned above, Brazilian Assets should be favored on the investor's reallocation process going forward...Brazil 5Y CDS is trading around 132.5 bps (+3 bps). BR 40 is trading around 157 bps (+4 bps).

Bom dia ADVFN - FMI alerta novamente: Risco de bolha financeira no Brasil

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Agenda do investidor para esta segunda-feira

A Fundação Getúlio Vargas divulga o Índice de Preços ao Consumidor ? Semanal. O IPC-S é um dos índices inflacionários com menor defasagem entre a divulgação e a coleta de dados. O Banco Central emite o relatório Focus, com as projeções econômicas do mercado com base em consulta a aproximadamente cem instituições financeiras. O Ministério do Desenvolvimento divulga a Balança Comercial semanal. Nos Estados o Departamento do Comércio divulga dois itens: a Renda e Gastos Pessoais de janeiro e os Gastos com Construção em todos os níveis da economia: pública, privada, residencial e não residencial. O Instituto de Gerentes de Compras (ISM) divulga o seu Índice ISM de fevereiro, indicador que mede o nível de atividade da economia americana.

FMI alerta novamente: Risco de bolha financeira no Brasil

O FMI voltou a alertar sobre os perigos de grandes fluxos de capitais em economias emergentes. A instituição já havia dado um alerta no final de novembro do ano passado sobre uma possível bolha financeira no Brasil e demais economias emergentes. Desta vez o próprio diretor do FMI, Dominique Strauss-Kahn, afirmou sobre um risco real de sobrevalorização. Medidas de controle de capitais, até então repugnadas pelo FMI, foram recomendadas como possíveis saídas. Entretanto tais medidas prejudicariam o crescimento mundial, o que afetaria de qualquer forma as nações emergentes. No Brasil o mês de fevereiro foi bastante volátil, mas conseguiu fechar com valorização em relação a janeiro

Estrangeiros colocaram R$ 414 mi na Bovespa no mês

Estrangeiros colocaram R$ 414 mi na Bovespa no mês

19.02.2010

O saldo mensal de capital estrangeiro na Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) voltou a ficar positivo, o que não ocorria desde 20 de janeiro deste ano. Em fevereiro até a última quarta-feira, dia 17, entraram R$ 414,111 milhões em investimentos externos na Bolsa, resultado de compras de R$ 21,552 bilhões e vendas de R$ 21,138 bilhões.

Na quarta-feira, quando ingressaram R$ 589,469 milhões, o índice Bovespa (Ibovespa) fechou com valorização de 2,17%, aos 67.284 pontos, em um pregão de meio período, que marcou o retorno dos negócios após a paralisação de dois dias por causa do carnaval. Nesse dia, o giro financeiro totalizou R$ 6,11 bilhões, em dia de vencimento de índice futuro e de opções sobre o índice Bovespa (Ibovespa).

Porém, no acumulado de 2010 até o dia 17, o saldo de capital externo está negativo em R$ 1,685 bilhão. No primeiro mês deste ano, o déficit de recursos externos somou R$ 2,099 bilhões.

Pregão da Bovespa muda de horário a partir de 15/3

Pregão da Bovespa muda de horário a partir de 15/3

Por AE | 19.02.2010 | 19h56

São Paulo - A BM&FBovespa divulgou comunicado informando os novos horários de funcionamento para o mercado acionário a partir do dia 15 de março de 2010. O pregão regular passará a operar das 10 horas às 17 horas (de Brasília), com o after market das 17h30 às 19 horas. Veja a seguir a nota da BM&FBovespa.

"A BM&FBovespa informa que, em razão do fim do horário de verão no Brasil e do início do horário de verão nos Estados Unidos, passam a vigorar, a partir de 15/03, novos horários de negociação para os mercados de renda variável e derivativos. Até dia 12/03, o pregão de ações continua a operar das 11h às 18h.

A partir do dia 15/03, no segmento Bovespa, o pregão regular funcionará em sessão contínua das 10h às 17h, com o after market das 17h30 às 19h.

Economistas melhoram previsão de crescimento dos EUA

Economistas melhoram previsão de crescimento dos EUA

Taxa de desemprego deve cair a 9,6% até o quarto trimestre. Expectativa é de alta de 3,1% no PIB do país em 2010.
Da Reuters

Os economistas de empresas dos Estados Unidos elevaram suas projeções para o crescimento econômico do país neste ano, dizendo que a recuperação está firmemente nos trilhos, segundo pesquisa divulgada nesta segunda-feira (22).

A agência nacional de economistas empresariais previu uma expansão do Produto Interno Bruto (PIB) de 3,1% em 2010, acima do prognóstico de 2,9% na sondagem anterior, feita em novembro. Para 2011, a estimativa é de um crescimento de 3,2%.

A mediana de previsões para o emprego apontou uma criação mensal de vagas de 50 mil durante o primeiro trimestre de 2010, contra cenário anterior de estabilidade. A taxa de desemprego deve cair a 9,6% até o quarto trimestre, contra previsão feita em novembro de 9,5%.

Ação da Telebrás sobe 14,8%, após Lula dizer que vai recuperar a estatal

Ação da Telebrás sobe 14,8%, após Lula dizer que vai recuperar a estatal

Por: Equipe InfoMoney
19/02/10 - 19h44
InfoMoney

SÃO PAULO - Durante visita a uma fábrica de celulose na cidade de Três Lagoas, Mato Grosso do Sul, nesta sexta-feira (19), o presidente Luiz Inácio Lula da Silva confirmou que pretende recuperar a Telebrás (TELB3, TELB4), como parte do programa de inclusão digital. Em resposta, as ações ordinárias da companhia fecharam em alta de 14,22% nesta tarde, cotadas a R$ 2,41, enquanto que os papéis preferenciais subiram 14,81%, cotados a R$ 2,48.

Os ativos PN da Telebrás também se destacaram por movimentarem R$ 219,5 milhões ao longo do dia, sendo este o terceiro maior volume financeiro da bolsa brasileira, ficando atrás apenas de PETR4(R$ 409,8 milhões) e VALE5(R$ 620,4 milhões). O total de negócios concretizados com os papéis da companhia de telecomunicações chegou a 14.139.

"Vamos recuperar a Telebrás"
Indagado por jornalistas presentes no local, Lula disse: "ela (Telebrás) vai crescer, vai, porque nós vamos recuperar a Telebrás. Nós vamos utilizar ela para fazer banda larga neste país", sem dar mais detalhes.

O presidente também respondeu a questões sobre a recente valorização dos papéis da estatal, que acumulam 200% de ganho neste ano. "No meu governo as ações de todas as empresas cresceram". Reportagem recente da Folha de São Paulo deu ênfase ao fato de os papéis subirem 35.000% no governo Lula.

O presidente também abordou a questão da Telebrás em entrevista ao jornal Estado de São Paulo divulgada, também, nesta sexta-feira. "Quero uma empresa enxuta, que possa propor projetos para o governo" ao invés de uma companhia com três ou 4 mil funcionários.

CVM
A Telebrás se tornou alvo de investigação da CVM (Comissão de Valores Mobiliários), de acordo com informações apuradas pela Agência Estado. Vale lembrar que o nome da companhia tem requentando as manchetes do País nas últimas semanas por conta da expressiva valorização dos papéis da companhia.

Dois inquéritos administrativos relacionados à estatal teriam sido abertos: um apura indícios de uso de informação privilegiada em negócios comações da companhia e outro investiga se houve irregularidades relacionadas na divulgação do programa governamental de inclusão digital. "Se a CVM entender que houve vazamento (por parte do governo), aí cabe investigação", disse, por fim, Lula.

Horário de verão reduziu até 4,7% a demanda por energia elétrica neste ano

Horário de verão reduziu até 4,7% a demanda por energia elétrica neste ano

Por: Evelin Ribeiro
19/02/10 - 18h11
InfoMoney

SÃO PAULO – A redução total da energia consumida nesta edição do horário de verão foi de 0,5%, segundo estimativa do Ministério de Minas e Energia (MME). No período, que se iniciou no dia 18 de outubro e se encerra a zero hora do dia 21 de fevereiro (de sábado para domingo), as regiões Sudeste e Centro-Oeste consumiram cerca de 560 GWh a menos e Sul teve queda de 226 GWh.

A previsão de redução na demanda para esta edição deve ficar em 4,5% nas regiões Sudeste e Centro-Oeste (1.900 MW) – o suficiente para abastecer uma cidade com 5 milhões de habitantes.

Ainda de acordo com o MME, no Sul, a diminuição na demanda é estimada em 4,7%, o que representa 575 MW – uma cidade de 1,5 milhão de habitantes.

Média
A redução média na demanda por energia no horário de “pico” do consumo – entre 18h e 21h – foi de 4,7% nos últimos dez anos.

A consolidação dos dados deste ano é divulgada algumas semanas após o término do horário de verão. Esta foi a 36ª vez que a medida foi implantada no país.

O horário de verão é adotado nesta época porque o calor faz aumentar o consumo de energia e também por causa do aumento na produção industrial às vésperas do Natal. A ideia é aproveitar a maior iluminação solar para reduzir o consumo de energia elétrica.

O forte calor registrado no início de fevereiro levou a recordes no consumo de energia elétrica no Sistema Integrado Nacional, impulsionado principalmente pelas regiões Sudeste, Centro-Oeste e Sul, que registraram temperaturas bem acima da média.

Bolsa vai cair até os 55 000 pontos antes de se recuperar, diz Ricardo Amorim

Bolsa vai cair até os 55 000 pontos antes de se recuperar, diz Ricardo Amorim

por Giuliana Napolitano

19 de fevereiro de 2010

Para o economista Ricardo Amorim, dono da consultoria Ricam e ex-diretor do banco WestLB em Nova York, o comportamento da bolsa daqui para a frente será assim:

- Euforia nos próximos dias, como reflexo das medidas de apoio da União Européia à Grécia. É possível, segundo Amorim, que o Ibovespa ultrapasse, nesse período, o recorde dos 73 516, atingido em maio de 2008.

- Depressão no curto prazo: “os investidores se darão conta de que os problemas na Europa são mais graves e de resolução mais difícil”. Nessa fase, que deve ocorrer nos próximos meses, o Ibovespa pode cair para cerca de 55 000 pontos, na opinião de Amorim.

- Início de um período longo de valorização da bolsa. “Estamos no início de um processo de crescimento econômico, que terá reflexos importantes no mercado de ações. Haverá excelentes histórias nos setores de commodities e consumo interno”, diz ele.

Prever com tanta precisão o comportamento da bolsa pode parecer arriscado demais. Mas Amorim tem um ponto a favor: foi um dos únicos analistas que, no fim de 2008, previu uma forte alta para a bolsa no ano seguinte. E acertou, já que o Ibovespa fechou 2009 com valorização de mais de 80%.

Se o cenário previsto por Amorim se confirmar, o que o investidor deve fazer? “Aproveitar para comprar quando a bolsa cair”, diz ele. Para o executivo, quem acompanha o mercado dia-a-dia pode, inclusive, resgatar parte das aplicações em ações agora para voltar a investir no período de baixa. “É um movimento que pode gerar grandes ganhos, mas o investidor precisa ficar atento para não perder o momento certo de entrar e sair. Não é para qualquer um”, diz Amorim.

Vinte bancos já faliram nos EUA este ano

Vinte bancos já faliram nos EUA este ano

Na sexta-feira, quatro falências foram decretadas.
Falência do La Jolla é a maior em um ano.

Do G1, com informações da France Presse

As autoridades americanas anunciaram na noite de sexta-feira (19) quatro novas falências de bancos nos Estados Unidos, o que eleva a 20 o total desde o início de 2010, incluindo o La Jolla Bank, com ativos de US$ 3,6 bilhões.

As dez agências do La Jolla Bank, na Califórnia, serão absorvidas pelo OneWest Bank, outro banco californiano. Em 31 de dezembro, La Jolla Bank tinha US$ 3,6 bilhões de ativos e US$ 2,8 bilhões em depósitos, segundo o Fundo de Garantias de Depósitos Bancários (FDIC). Esta é a maior falência de um banco nos Estados Unidos em um ano.

As quatro agências do George Washington Savings Bank, em Illinois, passarão ao FirstMerit Bank, de Ohio. O pequeno Marco Community Bank, da Flórida, também fechou as portas e sua única agência será absorvida pelo Mutual of Omaha Bank, de Nebraska.

A única agência do La Coste National Bank, do Texas, ficará com o Community National Bank, também texano.

Em todo o ano passado, 140 bancos fecharam suas portas nos Estados Unidos, segundo o FDIC. Só no segundo semestre, quando a crise se agravou, foram 95 falências.